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保税科技2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-16 16:07    来源:同花顺

保税科技(600794)(600794)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

1、公司所属的行业

按照中国证监会的《上市公司分类指引》,公司所属行业门类为交通运输、仓储和邮政业,公司所属行业大类为仓储业。

2、公司所从事的主要业务

公司是一家集码头仓储业务、智慧物流电商平台和供应链金融服务为一体的大宗商品智慧物流运营商,主营业务涵盖液体化工仓储和固体干散货仓储综合服务,为液体化工产品的生产厂商和贸易商等提供智慧物流服务和供应链金融解决方案,适量参与化工品贸易、代理业务和证券投资等。

3、公司的经营模式

(1)码头仓储综合服务:①通过子公司长江国际自有码头、管道、储罐、发货栈台等设施为客户提供包括码头装卸、仓储、保税交割业务、物流分拨、租罐等服务,为后方库区提供码头和管道配套服务。②通过子公司外服公司自有仓库为客户提供固体干散货仓储物流和仓库租赁等服务。

(2)智慧物流电商平台:子公司长江国际和电子商务公司自主开发了长江国际网上仓储智慧物流服务平台和苏交网电商平台,两大平台既独立运营,又相互连接,统称为“智慧物流电商平台”。智慧物流电商平台为客户提供网上下单、费用结算、货权交割、自助提货、自主查询及无风险、高效率交割支付通道的增值服务和供应链金融服务。

(3)代理和自营贸易业务:子公司保税贸易依托公司平台和客户资源优势,专注于为液体、固体散化仓储、整车进口以及进口消费品等客户提供代理开证、代理采购、套期保值和供应链延伸等综合服务。同时,围绕公司南北联动整体经营目标开展业务。

(4)投资业务:通过子公司上海保港基金参与对公司有协同效应的标的项目的资本投资和资产整合,完善公司的产业结构,同时利用自有资金适量参与证券投资。

3、行业情况说明

公司主要仓储品种乙二醇(MEG)主要应用于聚酯涤纶、聚酯树脂、PET、合成纤维、吸湿剂、增塑剂等多种化工产品的生产,其中用于聚酯生产的比例高达80%以上。2020年我国聚酯产能增长率为5.77%,聚酯行业的稳定发展保障了国内乙二醇需求的稳中有升。基于我国“富煤缺油少气”的资源特点,国产乙二醇80%以上为煤制乙二醇,由于煤制乙二醇受成本、技术成熟度和产品品质等因素制约,我国乙二醇对外依存度仍然维持在较高水平。我国乙二醇2018年、2019年、2020年进口量分别约为980万吨、995万吨和1055万吨;进口依存度分别为58.59%、59.40%和55.32%。2021年上半年全国乙二醇进口量为434万吨,较去年同期下降22.78%。

公司所在地张家港保税区是全国液化产品的主要集散地之一,液体化工品进口量居全国前列。长江国际经过多年的发展,现已成为华东地区龙头液化仓储企业之一,在此基础上,长江国际客户群体涵盖一万余家化工品贸易商,形成了活跃的化工品贸易氛围,其库内乙二醇成交价格对乙二醇现货市场价格具有一定指导意义。公司结合多年来对客户贸易方式和交易特点的深入研究,开发出了行业领先的智慧物流电商平台,为客户提供包括码头仓储装卸和贸易交割等业务在内的一系列配套和增值服务。二、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司董事会积极履行《公司法》、《公司章程》等赋予的职责,积极有效地发挥了董事会的作用。公司在夯实主业的同时加快转型升级步伐,全力培育壮大新的发展动能。主要体现在:公司积极拓展和完善智慧物流电商平台功能,发掘新的利润增长点;利用智慧物流电商平台资源增加客户黏性,促进子公司业务融合发展;为打造国内一流大宗商品智慧物流运营商而不断努力。

报告期内,公司实现利润总额12,391.52万元,同比减少19.01%;实现归属于上市公司股东的净利润7,840.74万元,同比减少28.50%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,406.50万元,同比减少32.19%。

1、液体化工码头仓储方面

报告期内,子公司长江国际累计实现营业收入15,055.66万元,同比减少23.26%;实现利润总额9,138.24万元,同比减少5.70%。主要系长江国际接卸货物总量、平均库存量较去年同期下降所致。

2、固体仓储方面

报告期内,子公司外服公司实现营业收入3,553.46万元,同比增加26.82%;实现利润总额3,757.96万元(包含投资收益),同比增长47.73%,主要系外服公司努力拓展业务量,仓储收入的增加以及投资收益增加所致。

3、化工品代理及贸易方面

报告期内,子公司保税贸易实现营业收入99,332.42万元,同比增长58.76%;实现利润总额2,075.50万元(包含投资收益),同比减少11.56%。保税贸易依托公司平台、技术及客户资源优势,围绕公司南北联动整体经营目标开展业务,通过期现结合经营业务模式,降低经营风险。

4、苏交网电商平台方面

子公司电子商务公司自成立以来,苏交网电商平台功能不断升级和完善。报告期内,电子商务公司实现营业收入1,252.20万元,同比增长20.26%;实现利润总额839.65万元,同比增长13.16%。

5.对外投资方面

报告期内,子公司上海保港基金及张家港基金公司使用自有资金投资获得利润总额1,586.04万元。

报告期内,公司召开董事会会议次数2次,其中:通讯方式召开会议次数1次;现场结合通讯方式召开会议次数1次。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项三、可能面对的风险

(一)业务与经营管理风险

1、对化工行业依赖风险

公司主要客户是化工产品生产商和贸易商,因此公司业务与化工行业有较高的关联度。作为国民经济基础产业,石化行业与国民经济的发展关系密切,并随经济发展的波动而呈周期性变化,化工行业发展状况及景气度将对公司的仓储业务及其他化工品业务产生直接的影响,从而影响公司的盈利能力。

2、码头岸线和土地资源限制的风险

对于石化仓储第三方物流企业来说,码头岸线及土地资源是企业发展的关键性资源。公司核心业务为码头仓储业务,对码头和土地的依赖性较高。目前,区内已无新增液体化工专用码头资源,且土地供给也受到限制,公司将面临内延发展受限的风险。

3、主要仓储产品乙二醇市场需求波动风险

公司液体化工品仓储业务以乙二醇为主要仓储品种,主业经营依赖于国内对进口乙二醇的需求量。国内经济增速、全球经济复苏情况、国际原油价格、国内煤制乙二醇技术发展等因素均会对乙二醇进口需求量产生影响,乙二醇的市场需求波动会使得公司的生产经营面临一定的风险。

(二)市场竞争风险

近年来,公司货源计划及到港货物虽有所增加,但整体进口量中有部分转移至国内其他区域或直接进入工厂;与此同时,下游工厂提货加剧,贸易商经营模式发生改变,去库存化速度加快,导致仓储库存出现下滑,对公司的营业收入产生一定程度的影响。

(三)管理风险和人力资源风险

随着公司的发展和经营模式的转变,经营管理难度将相应增加。如果管理体系不能完全适应未来公司的发展,公司将面临一定的管理风险。此外,随着公司由传统仓储向智慧物流转型升级,公司对于专业人才和经营骨干的需求更为强烈,如果公司不能在稳定现有专业人才和骨干团队的基础上吸引并留住更多优秀人才,造成人才流失或人才缺乏,将对公司日常经营和长远发展产生一定的影响。

(四)开拓新业务的风险

为实现线上线下(300959)进一步融合发展,打造大宗商品智慧物流服务平台,公司近年来积极推进由传统物流向智慧物流持续转型。由于大宗商品电商领域缺乏类似的电商平台服务模式,导致公司在新业务模式发展过程中,发展和探索并进,可能会面临一定的风险。

(五)政策风险

1、税收优惠政策变化的风险

长江国际被认定为“江苏省2018年度技术先进型服务企业”,减按15%的税率征收企业所得税,有效期三年。如果国家对于技术先进型服务企业的税收优惠政策发生变化,或公司下属子公司不能持续通过江苏省技术先进型服务企业认证,下属子公司的税收优惠将无法通过税务机关批准,可能对公司业绩造成一定影响。

2、仓储行业法律法规或政策变动的风险

物流行业属于国家大力鼓励发展的行业,近年来,国务院、各级人民政府为了促进物流行业的发展,出台了系列政策、法规以支持物流业发展。如果未来国家关于物流业的鼓励政策发生不利变化,将使公司面临一定程度的政策风险。另外,石化物流行业对安全性和环保性要求较高,随着国家对安全生产和环保方面的要求越来越高,企业需要花费更多的精力及维护成本来达到国家的相关规定,这将使公司面临安全生产及环保方面的政策风险。四、报告期内核心竞争力分析

公司经过多年的发展,逐步构建了大宗商品智慧物流服务平台,稳步推进传统仓储物流向智慧物流转型,形成了仓储物流服务和增值服务相融合的新型战略发展格局,为公司未来长远发展奠定了坚实的基础,主要体现在以下几个方面。

(―)公司智慧物流电商平台优势

1、公司智慧物流电商平台的构成

公司智慧物流电商平台由长江国际网上仓储智慧物流服务平台(CA系统平台)和苏交网电商平台组成。其中CA系统平台运营主体为长江国际,苏交网电商平台运营主体为电子商务公司。

2、长江国际网上仓储智慧物流服务平台

子公司长江国际经过多年以来对化工品仓储行业的深入研究,依托长江国际110.79万立方米的化工仓储库容和自有码头等规模优势,结合经营品种贸易氛围活跃等特点,自主开发了集网上下单、费用结算、货权转移、自助提货、自主查询和代收代付功能于一体的长江国际网上仓储智慧物流服务平台,该平台获得了国家知识产权局授权的发明专利。平台有效降低了传统单证审核和费用结算的操作成本和货权交割环节的信用风险,极大地提升了工作效率和客户体验,增强了客户粘性,形成了物流带动平台、平台反哺物流的良性循环。

3、电子商务公司苏交网电商平台

在CA系统平台的基础上,公司进一步打造了以现货交割服务为主的石化产品供应链一站式服务平台――苏交网电商平台,该平台有“易交割”和“链交割”两套系统模块。苏交网电商平台一方面实现了交割双方电子提单和交割资金同步交付的功能,避免了传统贸易商交割和支付环节的信用风险;另一方面该平台可以重构平台客户的供应链交割体系,进一步提升了整体交割效率,降低了客户的交易成本和资金压力,增强了贸易链条的信用体系。

4、智慧物流电商平台的发展前景

长江国际网上仓储智慧物流服务平台和苏交网电商平台是行业内处于领先地位的大宗商品供应链管理服务平台系统,平台经过前期的试运营和推广,积累了相当数量的注册用户,目前CA系统平台端用户正在逐步迁移到苏交网电商平台享受更全面的增值服务。公司正依托智慧物流电商平台,通过拓展模式、拓展品种和拓展区域等方式,逐步完成传统仓储物流向智慧物流的转型。公司将在大宗商品的交易、流通、融资等环节创新应用数字化解决方案,探索建立单品类商贸流通垂直领域的供应链体系模板,打造大宗商品产业互联网平台。

(二)仓储规模优势

1、液体化工仓储

目前子公司长江国际自有储罐214座,罐容110.79万立方米,已发展成为国内液体化工仓储的龙头企业之一,在乙二醇和二甘醇的化工仓储业务方面具有强大的规模优势。同时,随着江苏省“263”(两减六治三提升)环境整治生态保护和环境治理专项行动的推进,长江沿岸液体化工储罐亦成为稀缺资源。

2、固体干散货仓储

子公司外服公司拥有16.55万平方米的干散货仓库,目前主营业务品种为PTA和棉花,外服公司同时积极研究新储存品种,探索新的业务管理模式,利用现有优势做大做强固体干散货仓储业务。

(三)区位优势

公司所在的长三角经济圈,是我国石化产品消费主要集中地区之一,客户覆盖长三角经济带。依托于素有黄金水道之称的长江,水运液体化工产品能够贯通长江、直通东海、辐射华东,近年来长三角一体化更是上升为国家战略。另外,作为全国唯一的内河港型保税区,张家港保税区地理位置优越。公司享受保税港区内政策优势,大部分储罐可开展保税仓储业务。

(四)自有码头优势

码头资源属于稀缺和不可复制的资源,拥有自有码头,是保障和促进仓储业发展的关键因素。公司拥有50000吨级和30000吨级两个长江岸线自有码头泊位,另有500吨级内河十字港疏运码头2座,码头年吞吐量可达450万吨。此外,张家港保税港区后方多家化工品仓储企业也需要通过长江国际码头输送货物至其储罐。

(五)大宗商品指定交割库优势

子公司长江国际是大连商品交易所001号乙二醇期货指定交割库和郑州商品交易所甲醇期货指定交割库。子公司外服公司是郑州商品交易所指定PTA交割库。乙二醇、甲醇和PTA期货指定交割库资质的取得,有利于提高客户信任度,增强客户粘性,巩固和促进仓储业务的开展,进一步提高公司的盈利能力和市场竞争力。

(六)综合物流服务优势

目前,公司提供包括代理、码头接卸、信息收集以及智慧物流电商平台和供应链金融服务,将传统的码头仓储服务转变为以码头仓储业务为核心,以智慧物流服务平台和供应链金融为支撑的大宗商品智慧物流运营商,使公司能够在巩固现有客户资源的同时,开拓和吸引新的客户资源,优化产业结构。

(七)品牌优势

公司主要控股子公司长江国际通过提供高效、全面、优质的服务,本着安全是天、服务是地、信誉是命、管理是根的管理理念,已经成为华东地区化工品仓储标杆企业和金字招牌,长江国际先后荣获“4A级物流企业”、“中国仓储服务金牌企业”、“苏州市技术先进型服务企业”、“江苏省2018年度技术先进型服务企业”和“苏州市首批生产性服务业领军企业”等荣誉。